Analysis of high-frequency data on information transmissio and optimal portfolio choice

Author

Alemany Palomo, Nuria

Director

Aragó Manzana, Vicent

Salvador Aragó, Enrique

Date of defense

2018-04-11

Pages

149 p.



Department/Institute

Universitat Jaume I. Escola de Doctorat

Doctorate programs

Programa de Doctorat en Economia i Empresa

Abstract

With the advent of the new technological era, the development of high-frequency datasets is easier Ihan ever. It has allowed a wide range of empirical investigations regarding the financial markels to deepen lhe understanding on several fields.ln this dissertatlon. lhree important issues, namely, the study ofthe lead-Iag relationship, volatility transmission and oplimal portfolio choice, are addressed by considering intraday data on a five-minute inlerval basis. Thus, the main purpose of this lhesis is lO provide new insights into the aforementioned aspects when high-frequency data are used in the analysis.


Con la llegada de la nueva era tecnológica, el desarrollo de las bases de datos de alta frecuencia nunca fue tan fácil. Ello ha permitido un amplio abanico de investigaciones empíricas relacionadas con los mercados financieros para profundizar en la comprensión de diversos campos. En esta tesis se abordan tres cuestiones importantes utilizando datos con una frecuencia de cinco minutos, en concreto el estudio de la relación de lead-Iag y transmisión de volatilidad entre los mercados de contado y futuro, y la selección óptima de carteras. Por tanto, el principal objetivo de esta tesis es aportar nueva información relativa a estos tres aspecLos cuando se utilizan daLos de alta frecuencia en el análisis.

Keywords

Price discovery; Volatility transmission; Asset allocation; High-frequency data; Microstructure noise; Seasonality

Subjects

33 - Economics. Economic science; 336 - Finance

Knowledge Area

Ciències Socials, Periodisme i Documentació

Documents

2018_Tesis_Alemany Palomo_Nuria.pdf

3.224Mb

 

Rights

L'accés als continguts d'aquesta tesi queda condicionat a l'acceptació de les condicions d'ús establertes per la següent llicència Creative Commons: http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/
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